Angel Investors Vs Venture Capitalists – Qual é o Melhor para Startups

CAPÍTULO OITO: Parte B Você está levantando fundos para sua startup, mas está dividido entre abordar um investidor anjo ou um capitalista de risco? Se SIM, aqui está uma comparação das melhores fontes de financiamento para startups.

A grande maioria das startups de negócios precisa de financiamento externo. É verdade que uma empresa pode iniciar confortavelmente com o capital economizado por seus fundadores ou com o financiamento de familiares e amigos, mas se os fundadores de empresas têm em mente o crescimento e a expansão, precisam necessariamente buscar financiamento externo.

duas formas muito populares de financiamento de negócios são investidores anjos e capitalistas de risco. Devido ao papel que desempenham no financiamento de negócios, muitas pessoas equivocam equivocadamente o investimento anjo com financiamento de capital de risco, mas a verdade é que eles não são os mesmos e desempenham papéis diferentes no financiamento de negócios.

O que é um investidor anjo?

Um investidor anjo é um indivíduo abastado que fornece capital para uma startup, geralmente em troca de dívida conversível ou patrimônio líquido. Sabe-se que os investidores anjos investem em empresas iniciantes que geralmente levam suas empresas de idéias a entidades permanentes.

Os investidores-anjo estão focados em ajudar as startups a dar seus primeiros passos, e às vezes são relações que têm muito dinheiro, vamos enfrentá-las, as relações são as primeiras pessoas que conhecem seus potenciais e podem seja facilmente convencido a acreditar em suas idéias.

Os investidores anjos, também chamados investidores informais, financiadores de anjos, investidores privados, investidores em sementes ou business angels, fornecem termos mais favoráveis ​​em comparação com outros credores, uma vez que geralmente investem no empreendedor que inicia o negócio, e não na viabilidade do negócio.

O que você deve saber sobre investidores anjos

  • Anjos são indivíduos (ou grupos de indivíduos que, aliás, se reúnem) para investir seu próprio dinheiro em um negócio.
  • Os anjos geralmente investem menos dinheiro do que os capitalistas de risco, geralmente menos ou mais de um milhão.
  • Anjos são frequentemente empreendedores ou ex-empreendedores que experimentaram iniciar, administrar e crescer um negócio.Mais do que alguns são do tipo “milionário ao lado”, em vez de pessoas que exibem sua riqueza. Os anjos também podem ser profissionais, como médicos ou advogados.
  • O grau de envolvimento que os anjos esperam ter em seus negócios varia. Alguns podem querer se envolver ativamente, enquanto outros preferem uma abordagem prática.
  • Os anjos querem ganhar dinheiro com seus investimentos e esperam uma alta taxa de retorno.

O que é um capitalista de risco?

Os investidores capitalistas de risco são empresas ou empresas que agrupam dinheiro de grupos de investidores em um fundo combinado para investir em negócios emergentes. Seu principal objetivo comercial é obter o maior retorno financeiro possível vendendo a empresa em que investiu, talvez por meio de fusões e aquisições ou mantendo uma oferta pública inicial (IPO).

O que você deve saber sobre capitalistas de risco

  • Os capitalistas de risco são investidores institucionais. Eles gerenciam o dinheiro de outras pessoas e o usam para investir em empreendimentos comerciais. Os VCs são responsáveis ​​perante os clientes cujo dinheiro eles gerenciam.
  • Como estão lidando com dinheiro de muitos investidores, os VCs geralmente fazem investimentos maiores do que os anjos.Se você procura US $ 3 milhões ou mais, obter esse valor até de um grupo de anjos será mais difícil do que obtê-lo de um VC.
  • Os VCs estão em uma posição melhor para fornecer várias rodadas de financiamento conforme sua necessidade. empresa cresce. Se você sabe que precisará de mais de uma rodada, a criação de relacionamentos com os VCs pode ser muito valiosa.
  • Os VCs quase sempre desejam criar sua própria equipe de gerenciamento e precisam desistir de um grau maior controle que você pode ter com um investidor anjo.
  • Em geral, os VCs pensam maior que os anjos e preferem trabalhar com empresas potencialmente grandes.
  • Os capitalistas de risco gostam de ver fatos. Se você tem experiência anterior em administrar negócios semelhantes, se você tem uma equipe de gerenciamento experiente, se seus números aumentarem, é mais provável que você obtenha financiamento para VC.

Embora ambos sejam semelhantes na medida em que eles manterão o patrimônio privado por terem feito investimentos diretamente em empresas privadas, existem certas diferenças entre investidores anjos e capitalistas de risco. Você precisa entender essas diferenças para descobrir qual opção é melhor para o seu negócio. Aqui estão as principais diferenças entre investidores anjos e capitalistas de risco:

Investidores anjos versus capitalistas de risco – Qual é a diferença

  • Os investidores anjos investem principalmente como indivíduos, enquanto os capitalistas de risco são empresas estruturadas que incluem de vários investidores individuais.
  • Os investidores anjos investem seu próprio dinheiro em negócios, mas os capitalistas de risco investem dinheiro aportado por vários investidores.
  • Por serem indivíduos, os investidores anjos geralmente não conseguem ou não desejam financiar negócios que exigem fundos acima de US $ 250.000. Os capitalistas de risco, por outro lado, podem financiar negócios que exigem milhões de dólares, uma vez que mantêm fundos de várias pessoas.
  • Além dos fundos investidos, os investidores anjos geralmente contribuem com experiência pessoal e contatos relevantes para a sociedade. crescimento dos negócios nos quais investem. Alguns capitalistas de risco não vão tão longe.
  • Os investidores anjos podem estar dispostos a “entregar as mãos ” à sua empresa se não tiverem nada relevante, além do capital para contribuir. Porém, os capitalistas de risco sempre exigirão assentos no conselho e termos complexos de negociação, incluindo a capacidade de controlar o financiamento subsequente.
  • Os investidores anjos geralmente exigem um ROI muito alto, porque correm riscos muito altos investindo em novos negócios que podem prejudicar. Os capitalistas de risco geralmente contribuem para empresas que já crescem com risco reduzido de falha, por isso não exigem um ROI muito alto.
  • Os investidores anjos tendem a acreditar no empreendedor e a investi-lo como pessoa. Os capitalistas de risco, por serem menos emocionais e mais envolvidos no processo, avaliam principalmente acordos e fazem ofertas.
  • Os investidores anjos permitem flexibilidade na estruturação de negócios e nas decisões financeiras; os capitalistas de risco são rígidos.
  • Um investidor anjo financia empresas por motivos que vão além de ganhos financeiros ( como responsabilidade social e envolvimento da comunidade ). Um capitalista de risco é obrigado a maximizar o retorno dos investidores e superar outros capitalistas de risco; para atrair ainda mais investidores.
  • Os anjos tendem a evitar investimentos de acompanhamento por medo de perder mais dinheiro, caso a empresa falhe. Os capitalistas de risco, por outro lado, geralmente investem fundos adicionais em estágios posteriores para ajudar no crescimento.
  • Os investidores anjos são encontrados em praticamente todos os setores e possuem carteiras diversificadas. Os capitalistas de risco estão envolvidos em setores limitados ( principalmente tecnologia ) e possuem portfólios limitados.
  • Ajuda na captação de recursos futura: Como investidores profissionais em período integral com Como os recursos e a rede de toda a empresa por trás deles, os capitalistas de risco são incrivelmente para captação de recursos futuros. Os negócios de um VC são construídos em conexões para que eles tenham a capacidade de ver um negócio no futuro, tanto em termos de caixa quanto de outro modo.
  • Estágio de investimento:
    Os investidores anjos normalmente investem em negócios mais cedo que os capitalistas de risco. Os investidores anjos costumam financiar o último estágio do desenvolvimento técnico e a entrada antecipada no mercado.Os capitalistas de risco entrarão com seu enorme investimento para levar a empresa a um crescimento muito rápido. Os VCs ajudarão a empresa a crescer até que estejam prontos para serem abertos ou adquiridos, para que os dólares investidos sejam cada vez maiores à medida que as rodadas progridem.

Angel Investors vs. Venture Capitalists – Qual é o melhor para startups?

Depois de observar as características entre os investidores anjos e os capitalistas de risco, agora é hora de decidir qual é o método de financiamento perfeito para uma empresa iniciante. Uma empresa iniciante é uma empresa emergente e de rápido crescimento que visa atender a uma necessidade do mercado, desenvolvendo um modelo de negócios viável em torno de um produto, serviço, processo ou plataforma inovador.

Antes que uma empresa iniciante possa crescer ainda mais, seria necessário financiamento para resolver alguns problemas iniciais e, a partir de nossas pesquisas até agora, os investidores anjos são os parceiros de investimento certos nesta fase dos negócios. Isso ocorre porque os anjos estão procurando investir em empresas iniciantes e em estágio inicial que estão apenas começando.

Além disso, um relacionamento com um investidor anjo não é apenas um relacionamento comercial para ganhos financeiros, pois os investidores anjos emprestam seus negócios. conhecimentos, mentoria e habilidades de gerenciamento para a empresa para salvaguardar sua posição patrimonial.É fato que muitas empresas iniciantes estão apenas começando e não foram capazes de pensar completamente em todos os aspectos da construção de um negócio; portanto, seria uma grande oportunidade para um profissional fornecer a eles o aconselhamento e orientação necessários.

Novamente, embora os investidores anjos não consigam desembolsar milhões de dólares para as empresas, eles oferecem aos proprietários de negócios uma quantia maior de financiamento do que o disponível por amigos ou familiares. Os anjos também são ótimos para startups porque fornecem acesso a financiamento rápido, especialmente para startups que precisam de acesso a capital urgente.

Também deve ser mencionado aqui que os capitalistas de risco raramente apóiam as startups, a menos que as circunstâncias envolvidas sejam únicas, como se os fundadores já tivessem sucesso e fossem conhecidos. Em vez disso, eles costumam investir em negócios emergentes mais estabelecidos, vendo-os em seus estágios de crescimento e em IPOs ou fusões. Portanto, recomenda-se que as startups evitem o financiamento de capital de risco, porque geralmente só está disponível para empresas em seus estágios posteriores de desenvolvimento.

Conclusão

Antes de procurar Para obter financiamento para o seu novo negócio, você deve consultar um consultor versado nas complexidades do investimento anjo e do financiamento de capital de risco para determinar qual curso de ação é o mais adequado para o seu negócio.

Mas você precisa saber que investidores, tanto anjos quanto VCs, não investem em nenhum negócio que seja apenas uma ideia; portanto, como empreendedor, você deve iniciar seu negócio com fundos de suas economias ou da família e amigos. Você precisa ter algo em prática antes de procurar financiamento adicional.

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