Como os capitalistas de risco trabalham e fazem escolhas de investimento

Você deseja levantar fundos de inicialização de VCs e deseja aumentar sua chances? Se SIM, aqui está exatamente como os capitalistas de risco trabalham e fazem escolhas de investimento.

O que é um capitalista de risco?

Um capitalista de risco é um investidor que fornece capital para empreendimentos iniciais ou apóia pequenas empresas que desejam expandir, mas não têm acesso a capital ou financiamento de capital.

Os capitalistas de risco são tomadores de risco porque fornecem o capital para administrar um negócio ou expandi-lo sem solicitar garantias. Isso independentemente do fato de que os novos negócios possam entrar em colapso a qualquer momento e levar o dinheiro deles. Por esse motivo, os capitalistas de risco são muito rigorosos com quem doam seus dólares.

Também vale a pena notar que os fundos de capital de risco têm uma vida fixa de cerca de 10 anos , estabelecendo assim ciclos de investimento que duram cerca de três a cinco anos.No fim deste prazo, os investidores trabalharão ao lado das startups e fundadores para dimensionar os negócios e buscar uma saída, para que possam seguir em frente com suas vidas.

Apesar de enfrentar enormes riscos, os VCs desembolsam milhões de dólares todos os anos em empreendimentos não testados e, às vezes, testados, com a esperança de que acabem se transformando na próxima grande novidade. Considerando o risco de investir em startups e negócios não testados, os capitalistas de risco consideram muitas coisas antes de investir em um negócio.

Os capitalistas de risco são homens de negócios e esperam que cada investimento que eles fazem produza bons rendimentos para eles. porque eles têm muito em jogo e não se comprometeriam com esse fato. Antes que um empreendedor possa começar a procurar um capitalista de risco para investir em sua ideia ou negócio de startup, essa pessoa precisa conhecer esses fatos sobre os VCs para saber no que está se metendo.

6 fatos difíceis Você precisa conhecer os VCs

  • Eles querem lucros: assim como todo empresário, os lucros são principalmente o que impulsiona os investidores de risco. Para que um VC invista em qualquer negócio, esse negócio deve ter uma rota claramente definida de obtenção de lucro. Esta é, de fato, a única maneira de convencer os investidores a participar com seu dinheiro suado.Portanto, se você deseja que um capitalista de risco faça parceria com você, garanta que sua empresa possa gerar lucros.
  • Eles assumem riscos calculados. Ao contrário dos bancos com baixa tolerância a risco (e é por isso que pedem garantias), os capitalistas de risco procuram empresas com potencial de crescimento rápido. Como eles dão dinheiro em troca de uma parte dos lucros, o alto crescimento é a única maneira de obter retorno do investimento.

Sim, eles fazem investimentos arriscados, mas não fazem ‘ Não invista cegamente. Essa é a única razão pela qual os VCs realizam a devida diligência nas empresas nas quais optam por investir. Seu objetivo é conhecer o histórico comercial e operacional da empresa, saber como o caixa é gerenciado e entender todo o potencial do negócio. Essa é uma das razões pelas quais os VCs são vistos como muito maus, sem coração e sem remorsos.

  • As empresas de capital de risco investem dinheiro em nome de outras pessoas: VCs levantam vários fundos ao longo dos anos nos quais podem investir. E a maioria do capital de cada fundo é proveniente de investidores institucionais como doações e fundos de pensão ou de indivíduos ricos.
  • Participação na administração: Além de fornecer financiamento, os capitalistas de risco também podem fornecer suporte técnico, de marketing e estratégico.Para salvaguardar seu investimento, as empresas também podem, às vezes, esperar que os VCs participem de seu gerenciamento.
  • Eles investem por um período fixo de tempo: Os capitalistas de risco não formam parcerias para durar tempo de vida do negócio. Se o fizerem, não teriam fundos para financiar outros negócios, porque seu capital líquido seria comprometido. Antes de investir em qualquer empresa, geralmente é estabelecido um contrato com a duração da incursão, que geralmente dura de 3 a 7 anos.
  • Eles precisam de uma rota de fuga: Os capitalistas de risco pretendem investir em um negócio, levar seu dinheiro depois de um tempo e passar para outro negócio ou pagar seus investidores. O acordo de acionistas estabelece as condições dessa venda de saída e a taxa de juros esperada aplicável. Como tal, qualquer empresa que espera um investimento em capital de risco deve ter uma estratégia de saída claramente definida.

Como os capitalistas de risco trabalham e ganham dinheiro

Os investidores capitalistas de risco são firmas ou empresas que agrupam dinheiro de grupos de investidores em um fundo combinado para investir em negócios emergentes. Seu principal objetivo comercial é obter o maior retorno financeiro possível, eventualmente vendendo a empresa em que investiram, talvez por meio de fusões e aquisições ou mantendo uma oferta pública inicial (IPO).

Como uma empresa típica de capital de risco funciona é obter renda de pessoas ricas que desejam aumentar sua riqueza, mas elas não sabem como fazê-lo. Eles pegam esse dinheiro e o usam para investir em empresas mais arriscadas que podem achar difícil obter financiamento de outras fontes.

Como os investimentos geralmente são arriscados, a empresa de capital de risco, a fim de compensar, cobra uma taxa de juros mais alta pelo dinheiro que distribui aos negócios. A taxa de juros pode ser alta demais para o negócio, mas é isso ou o negócio fica sem financiamento.

Quando uma empresa de capital de risco investe os fundos de seus clientes em um negócio ou negócios, espera que o investimento venceria em cerca de três a sete anos para que eles possam pagar seus clientes com juros.

Esse dinheiro é reembolsado quando a empresa de capital de risco publica seus negócios investidos e começa a vender ações e títulos, ou quando a empresa for adquirida por outra empresa. O dinheiro é então devolvido à empresa de capital de risco, com juros.

Às vezes, o dinheiro é reembolsado por meio de ações das ações da empresa. Depois que todo o dinheiro de um fundo específico é devolvido, o dinheiro, com os juros auferidos, é então devolvido aos investidores.Naturalmente, a empresa de capital de risco recebe uma parcela do dinheiro como taxa pelos seus problemas.

Como os capitalistas de risco fazem escolhas de investimento

A linha de fundo para A tomada de decisão dos investidores em ações é que eles precisam acreditar que a empresa é capaz de crescer e que os planos apresentados produzirão os lucros de que precisam para sair após alguns anos. Mas quais são os critérios que os investidores consideram antes de optar por investir em uma empresa específica? Vamos considerar alguns deles.

  1. Eles procuram investidores com fortes características empreendedoras e uma ótima equipe

Os capitalistas de risco cuidam para investidores com a experiência necessária, capacidade de executar habilmente idéias e capacidade de se adaptar a oportunidades e ameaças. Muito simplesmente, a administração é de longe o fator mais importante que os investidores inteligentes levam em consideração.

Eles não procuram gerentes inexperientes, mas sim executivos que construíram com sucesso negócios que geraram altos retornos para seus investidores. investidores. As empresas que buscam investimento em capital de risco devem poder fornecer uma lista de pessoas experientes e qualificadas que desempenharão papéis centrais no desenvolvimento da empresa. As empresas que não possuem gerentes talentosos devem estar dispostas a contratá-los de fora.

Sim, mesmo que uma liderança forte seja vista como sacrossanta, mas os VCs também procuram investidores com uma equipe forte e capaz, porque uma liderança forte e uma equipe fraca apenas causariam desastres e vice-versa. Essas pessoas podem ser gerentes experientes ou recém-formados, com habilidades que se complementam. Poderia ser realmente qualquer pessoa, desde que o grupo tenha um histórico de colaboração.

  1. Eles procuram ótimos produtos com vantagem competitiva

Os produtos são um centavo a uma dúzia e todos podem decidir fabricar e vender; portanto, os VCs normalmente consideram as primeiras empresas com um produto ou serviço que é único e apresenta uma proposta de valor clara para seus clientes. Eles procuram uma solução para um problema real e grave que nunca foi resolvido por outras empresas no mercado.

Eles procuram produtos e serviços que os clientes não podem prescindir – porque são muito melhores ou porque são muito mais barato do que qualquer outra coisa no mercado. Eles também examinarão como a propriedade intelectual é protegida e como é fácil para as empresas inundar o nicho e gerar concorrência.

  1. Vantagem competitiva

Os capitalistas de risco geralmente não gostam de concorrência.Quando estão analisando um investimento em potencial, querem entender exatamente como os concorrentes se encaixam na imagem, quais são suas soluções, qual é sua participação no mercado, tudo até o último detalhe. É por isso que eles sempre buscam uma vantagem competitiva no mercado. Eles querem que as empresas do seu portfólio possam gerar vendas e lucros antes que os concorrentes entrem no mercado e reduzam a lucratividade.

  1. Eles procuram um mercado grande ou em crescimento

Os capitalistas de risco querem saber que a empresa em que estão investindo possui grandes grupos inexplorados de clientes em potencial. Para VCs, grande normalmente significa um mercado que pode gerar US $ 1 bilhão ou mais em receita. Para receber os grandes retornos esperados dos investimentos, os VCs geralmente querem garantir que as empresas de seu portfólio tenham uma chance de aumentar as vendas no valor de centenas de milhões de dólares.

Eles estarão interessados ​​em saber exatamente como cada diferentes segmentos de mercado serão adquiridos, bem como a taxa de crescimento prevista. No caso de startups, você precisará mostrar exatamente por que os clientes estarão dispostos a comprar seu produto ou serviço e, de preferência, poderão fazer backup disso com os resultados de estudos-piloto.

Se você passou do estágio de inicialização e está pronto para o crescimento, espera-se que você mostre que sua empresa ganhou força (que é uma base de usuários boa e forte) e como esse investimento permitirá que você expanda esses mercados.

  1. A empresa deve ter clientes existentes

Os investidores de risco desejam ver o tamanho , qualidade e valor do mercado existente, especialmente para empresas que já existem e estão em funcionamento há algum tempo.

  1. Tenha um bom potencial de lucro

Este é invariavelmente o aspecto mais importante, porque se a empresa tiver uma alta margem de lucro e também entender como expandir os negócios e ampliar seu alcance, eles se sentirão mais confiantes de que serão capazes de realizar uma retorno do investimento no futuro. Isso garantiria a eles um certo assentimento de um capitalista de risco.

  1. Eles avaliam os riscos inerentes ao negócio

Investir em um negócio já é um risco suficiente, e os capitalistas de risco sabem disso; portanto, naturalmente, eles querem saber o tipo de risco envolvido em qualquer negócio em que estejam entrando. Eles esperam que os fundadores da empresa sejam muito sinceros quanto ao tipo e nível de riscos aos quais a empresa provavelmente estará exposta.

Eles gostariam de saber se surgiriam questões legais ou regulamentares, se o produto ou serviço ainda seria relevante em 10 anos a partir de hoje, que tipo de competição eles esperariam etc. As maneiras pelas quais os VCs medir, avaliar e tentar minimizar o risco pode variar dependendo do tipo de fundo e das pessoas que estão tomando as decisões de investimento.

  1. Deve ser um negócio escalável

Escalabilidade significa a capacidade de uma empresa crescer muito rapidamente e aumentar suas margens. O capitalista de risco cuida de negócios que podem crescer rapidamente, porque quanto mais rápido o negócio cresce, mais rápido eles podem recuperar seus investimentos e mais rápido eles podem sair.

  1. Deveria ter uma estratégia de saída clara

Logo no início de cada relacionamento comercial, o capitalista de risco desejará saber que você entende a importância da saída e o papel que ela desempenha. desempenha na construção de um negócio. A maioria dos investidores em ações investe por apenas alguns anos e espera sair. Isso significa que, se sua empresa não possui uma estratégia clara de saída, você deve se esquecer de obter investimentos dos VCs.

Os investidores em capital de risco geralmente decidem vender seu investimento e sair da empresa depois de atingirem o objetivo pretendido. com a empresa. Como alternativa, a administração da empresa pode comprar o investidor (conhecido como recompra).Outras estratégias de saída para investidores incluem; venda de patrimônio a outro investidor – compra secundária, flutuação do mercado de ações e liquidação – que é saída involuntária.

O valor da saída de uma empresa deve ser mutuamente acordado entre todas as partes e dependerá do tipo da operação, o número de ações vendidas, a avaliação original da empresa e assim por diante.

Concluindo, administrar um negócio é muito estressante e potencialmente consome muito dinheiro, especialmente se um investimento ruim é feito, e é por isso que os investidores são sempre cautelosos. Portanto, antes de colocar dinheiro em uma oportunidade, os capitalistas de risco passam muito tempo analisando-os e procurando os principais ingredientes para o sucesso. conhecer o tamanho do mercado e se o produto tem o que é preciso para ganhar dinheiro dentro do prazo exigido; e o mais importante, eles querem reduzir ao mínimo o risco que enfrentariam para poder sair com dinheiro suficiente nos bolsos para si e para seus clientes.

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