Modelo de Checklist de Due Diligence para a compra de uma empresa

Módulo 9 -: a devida diligência é o cuidado análise de um negócio por um empresário que procura investir nesse negócio. É um passo muito importante para tomar a decisão certa de comprar ou não um novo negócio.

Embora a maioria dos empreendedores entenda a importância da due diligence em qualquer processo de aquisição de negócios, apenas poucos entendem o que precisam procurar. no candidato à compra antes de decidir se é uma boa compra ou não.

Se você deseja comprar uma empresa ou planeja fazer isso algumas vezes no futuro, precisará de um modelo detalhado de lista de verificação de due diligence para orientá-lo a investigação. Isso ajudará você a garantir que não perdeu nada importante. Aqui está um modelo de lista de verificação de due diligence que você pode usar ao comprar uma empresa.

Modelo de lista de verificação de diligência devida para comprar uma empresa

1.Informações financeiras-: Ao analisar um candidato à compra, comece verificando as informações financeiras da empresa, nas seguintes subposições:

Informações financeiras dos últimos três a sete anos

Revise as informações financeiras anuais e trimestrais da empresa nos últimos três a sete anos, quanto mais tempo no passado, melhor. Isso ajudará você a descobrir como a empresa está se saindo com relação às finanças.

  • Verifique as demonstrações de resultados, balancetes, fluxos de caixa e notas de rodapé.
  • Revise o planejamento versus resultados reais, bem como gerenciamento de relatórios financeiros.
  • Revise a divisão de vendas e lucros brutos por tipo de produto, canal e região geográfica.
  • Se houver uma lista de pendências atual por cliente , revise isso também.
  • E revise o cronograma de vencimento das contas a receber.

Projeções financeiras

Você também precisa examinar as projeções financeiras anuais e trimestrais da empresa para as próximas três exercícios fiscais.

  • Revise a receita projetada por tipo de produto, canal e clientes.
  • Verifique as demonstrações de receita projetadas, balanços e caixa.
  • Examine os principais fatores de crescimento da empresa para ver se eles seriam eficazes o suficiente para ajudar a realizar as projeções da empresa.
  • Revise a previsibilidade dos negócios. Quanto mais previsível, mais realistas serão as projeções financeiras.
  • Solicitação e explicação dos dispêndios de capital projetados, depreciação e arranjos de capital de giro, para que você entenda como as projeções foram realizadas.
  • Pergunte se há planos para financiamento externo.
  • Verifique as políticas do setor e de preços para ver se os números projetados de vendas e lucros são realistas.
  • Verifique se os fatores de risco como a flutuação da taxa de câmbio e a instabilidade do governo, foram levados em consideração, além de desafios colocados por fatores econômicos imprevisíveis.

Estrutura de capital

Você precisa saber de onde a empresa obteve seu capital. No caso de empresas e parcerias únicas, não há muito trabalho a fazer aqui. Porém, no caso de empresas e empresas de responsabilidade pública, você deverá fazer o seguinte:

  • Revise a lista de todos os acionistas com participação acionária, opções, bônus de subscrição ou notas.
  • Revise todas as ações atuais em circulação.
  • Revise o resumo de todos os instrumentos de dívida ou linhas bancárias com os principais termos e condições.
  • Revise os passivos do balanço.

Outras informações financeiras

Além de as informações financeiras destacadas acima, você também precisará revisar o resumo das posições fiscais federais, estaduais e estrangeiras atuais ( incluindo prejuízos operacionais líquidos transitados ), discutir as políticas contábeis gerais da empresa (> reconhecimento de receita, etc. ) e revise o cronograma do histórico financeiro de ações, bônus de subscrição e dívida.

2. Produtos ou serviços-: Depois de revisar a empresa Para informações financeiras, é necessário analisar os produtos ou serviços oferecidos em termos de clientes e aplicativos-alvo, taxas de crescimento históricas e projetadas, participação de mercado, estrutura de custos e lucratividade, época de novos produtos e aprimoramentos de produtos e velocidade e natureza das mudanças tecnológicas.

3. Informações sobre clientes e fornecedores-: Como clientes e fornecedores são a força vital de qualquer empresa, é mais do que necessário fazer determinadas investigações sobre elas ao considerar comprar uma empresa.Durante o processo de due diligence, solicite o seguinte:

  • Lista dos 15 principais clientes dos últimos dois ou três anos ( com detalhes completos de contato e compra de cada ) e atual do ano até o momento por aplicativo
  • Lista de relacionamentos estratégicos
  • Detalhes da receita de cada cliente principal
  • Descrições de quaisquer relacionamentos significativos descontinuados nos últimos dois a três anos
  • Lista dos 10 principais fornecedores dos últimos dois a três anos fiscais (com detalhes completos de contato e fornecimento de cada um)

4. Concorrência -: Como o sucesso de uma empresa em qualquer setor depende, em grande parte, da concorrência nesse setor, é necessário analisar a concorrência da empresa. Descubra a posição de mercado da empresa e os pontos fortes e fracos relacionados no mercado. Além disso, analise a base da competição – preço, tecnologia, serviço, distribuição, etc.

5. Marketing, vendas e distribuição-: Comece revendo os programas e estratégias de marketing da empresa bem como oportunidades e riscos de marketing. Em seguida, observe o posicionamento da empresa e seus produtos, bem como seus canais de distribuição nacionais e internacionais.

Além disso, analise os principais clientes em termos de status e tendências dos relacionamentos, bem como as perspectivas de crescimento e desenvolvimento futuros; principais avenidas para gerar novos negócios; capacidade de implementar plano de marketing com orçamentos atuais e projetados; e modelo de produtividade da força de vendas em termos de remuneração, média de cotas, ciclo de vendas e plano para novas contratações.

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6. Pesquisa e desenvolvimento-: Revise a descrição da pesquisa e da empresa organização de desenvolvimento em termos de estratégia, pessoal-chave e atividades principais. E analise o pipeline de novos produtos com base no status e tempo, custo de desenvolvimento, tecnologia necessária e riscos.

7. Gerenciamento e pessoal: Revise o organograma e o histórico e número de funcionários projetado por função e localização. Verifique as biografias resumidas da alta administração, bem como seu histórico de emprego, idade, serviço na empresa e anos na posição atual. Revise o acordo de remuneração e a rotatividade de pessoal. E revise quaisquer problemas significativos nas relações com funcionários, passados ​​ou presentes.

8. Questões legais e relacionadas-: Verifique se há ações judiciais pendentes contra a empresa ou quaisquer ações iniciadas pela empresa. Veja uma descrição das questões e responsabilidades ambientais e de segurança dos funcionários. Solicite uma lista de patentes, direitos autorais, licenças e marcas registradas de materiais. E verifique qualquer outro documento legal disponível.

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