Dívida não é necessariamente uma coisa ruim, embora tendamos a vê-la como tal . Ter alguma dívida pode realmente ser bastante saudável, desde que você esteja no controle de suas finanças e possa pagá-la dentro de um período de tempo razoável.
De fato, a cobrança de dívidas às vezes pode ser inevitável – especialmente quando você Você precisa expandir seus negócios ou implementar novas estratégias que exijam mais recursos do que você pode pagar. Sempre que você empresta dinheiro de um banco, empresa de cartão de crédito ou mesmo de um amigo ou parente, você se endivida.
Se você conseguir administrá-lo com sabedoria e pagar em dia, isso aumentará seu crédito. histórico, e você poderá comprar e investir em outras coisas importantes, como uma casa, que talvez não pudesse pagar. E, o mais importante, ser capaz de se encarregar de suas dívidas e pagar em dia fará com que você fique tranqüilo.
Tudo ficará bem desde que você mantenha suas dívidas no mínimo possível e pagá-los a tempo. Mas quando você começa a ter dificuldades em pagar e sua empresa começa a submergir em um conjunto de dívidas, isso é um desastre.
Na maioria das vezes, os empresários não sabem que estão passando por sérios problemas até que suas dívidas se tornam tão grandes que dificilmente podem superá-las. No entanto, quanto mais cedo o problema for detectado, mais fácil será resolvê-lo de uma vez por todas. Portanto, se a sua empresa irá à falência devido a uma dívida excessiva ou sobreviverá à situação, depende em grande parte da sua capacidade de saber quando as dívidas da empresa estão começando a ficar fora de controle.
Quanto a dívida comercial é demais para sua empresa?
Não há uma resposta única para esta pergunta porque a resposta varia de acordo com o negócio e o setor. No entanto, você pode dizer com facilidade quando a dívida da sua empresa está ficando demais, primeiro descobrindo a quantidade de dívida que pode assumir. Depois de conhecer seu limite, qualquer coisa que ultrapasse esse limite é demais. Para descobrir quanta dívida você pode assumir, será necessário calcular três métricas importantes:
1.Receita operacional projetada / despesa de juros
Isso também é conhecido como taxa de cobertura de juros. Simplesmente informa se você pode ou não pagar seus pagamentos de juros. Se você não puder pagar juros, o banco poderá ser forçado a aumentar suas reservas ou amortizar o empréstimo. Ambos são ruins.
A receita operacional é a receita menos todas as despesas, exceto juros e impostos. Se você conseguir acertar suas projeções, uma taxa de cobertura de juros de 1,0 seria aceitável. Mas os credores querem mais proteção porque geralmente são céticos. Portanto, você pode inclinar para 1,2 a 1,5.
Ter um índice de cobertura de dívida de 2 ou mais significa que sua receita operacional pode ser reduzida pela metade sem causar a inadimplência dos empréstimos. Mas quando você fica abaixo de 1, as coisas podem começar a ficar difíceis. Em essência, sua dívida ficará muito alta quando você dedicar uma fração maior de sua receita operacional aos pagamentos de juros do que você pode pagar.
2. (Lucro líquido projetado + depreciação) / Pagamento do principal
Seu índice de cobertura de juros só revelará quanto você pode pagar em juros mensais.Mas essa proporção realmente revelará sua capacidade de pagar o principal. Assim como a taxa de cobertura de juros, segmente 1,2 a 1,5. Se a proporção cair abaixo de 1,0 nos primeiros meses, os bancos podem estar dispostos a ajustar sua programação de pagamento principal, desde que a sua empresa pareça sólida em outros aspectos. Portanto, sua dívida comercial ficará muito alta se esse índice cair abaixo de 1.
3. (EBITDA projetado + pagamentos de aluguel) / [Juros + pagamentos de aluguel + (principal / (taxa de 1 imposto))]
Sem dúvida, essa fórmula parece assustadora, mas na verdade visa proporcionar conforto . Ele combina os dois índices discutidos anteriormente, mas oferece aos locadores ( proprietários e empresas de aluguel de equipamentos ) um nível extra de clareza e segurança, destacando o impacto de todos os pagamentos de aluguel. (Nos índices anteriores, os pagamentos da locação são retirados dos numeradores.)
O EBITDA nessa proporção representa lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização . Você deve disparar para uma proporção de 1,25 se a sua empresa for nova. Para uma empresa estabelecida, uma proporção de 1,1 é boa.
Resultado: Quanto mais altos os índices, melhor. Portanto, quanto mais baixos os índices, maior a probabilidade de sua empresa não conseguir pagar sua dívida.
