Os gráficos de velas originaram-se no Japão mais de 100 anos antes de o Ocidente desenvolver os gráficos de barras e de pontos e números. Na década de 1700, um japonês chamado Homma descobriu que, embora existisse uma ligação entre o preço e a oferta e procura de arroz, os mercados eram fortemente influenciados pelas emoções dos comerciantes.
Os gráficos de velas mostram essa emoção ao representar visualmente o tamanho dos movimentos de preços com cores diferentes. Os traders usam os castiçais para tomar decisões de negociação com base em padrões que ocorrem regularmente e que ajudam a prever a direção do preço no curto prazo.
Principais conclusões
- Os traders usam gráficos de velas para determinar possíveis movimentos de preços com base em padrões anteriores.
- Os castiçais são úteis na negociação, pois mostram quatro pontos de preço (abertura, fechamento, máximo e mínimo) durante o período especificado pelo trader.
- Muitos algoritmos são baseados nas mesmas informações de preços mostradas nos gráficos de velas.
- A emoção muitas vezes dita a negociação, o que pode ser lido nos gráficos de velas.
Componentes do castiçal
Assim como um gráfico de barras, um castiçal diário mostra os preços de abertura, máximo, mínimo e fechamento do mercado para o dia. O castiçal tem uma parte larga chamada “corpo real”.
Este corpo real representa a faixa de preço entre a abertura e o fechamento da negociação daquele dia. Quando o corpo real está preenchido ou preto (também vermelho), significa que o fechamento foi menor que a abertura. Se o corpo real for branco (ou verde), significa que o fechamento foi maior que a abertura.
Investopédia / Julie Bang
Os traders podem alterar essas cores em sua plataforma de negociação. Por exemplo, os castiçais podem ser qualquer combinação de cores opostas que o trader escolher em algumas plataformas, como azul e vermelho. Em muitas plataformas, você pode selecionar as cores que deseja usar.
Castiçal vs. Gráficos de Barras
Logo acima e abaixo do corpo real são frequentemente vistas linhas verticais chamadas sombras (às vezes chamadas de mechas).
As sombras mostram os preços máximos e mínimos das negociações daquele dia. Se a sombra superior de uma vela descendente for curta, isso indica que a abertura naquele dia estava próxima da máxima do dia.
Uma pequena sombra superior em um dia de alta indica que o fechamento estava próximo da máxima. A relação entre os dias de abertura, alta, baixa e fechamento determina a aparência da vela diária. Os corpos reais podem ser longos ou curtos e pretos ou brancos. As sombras podem ser longas ou curtas.
Os gráficos de barras e de velas mostram as mesmas informações, mas de maneira diferente. Os gráficos de velas são mais visuais devido ao código de cores das barras de preços e aos corpos reais mais grossos. Destacar os preços desta forma torna mais fácil para alguns traders visualizar a diferença entre a abertura e o fechamento.
O gráfico acima mostra o mesmo fundo negociado em bolsa (ETF) no mesmo período. O gráfico inferior usa barras coloridas, enquanto o gráfico superior usa velas coloridas. Alguns traders preferem ver a espessura dos corpos reais, enquanto outros preferem a aparência limpa dos gráficos de barras.
Padrões básicos de velas
Os castiçais são criados por movimentos de subida e descida no preço. Embora esses movimentos de preços às vezes pareçam aleatórios, eles geralmente formam padrões que os traders usam para fins de análise ou negociação.
Os padrões são separados em duas categorias, alta e baixa. Os padrões de alta indicam que o preço provavelmente aumentará, enquanto os padrões de baixa indicam que o preço provavelmente cairá. Nenhum padrão funciona o tempo todo, pois os padrões de velas representam tendências no movimento dos preços, não garantias.
Padrão envolvente de baixa
Um padrão envolvente de baixa se desenvolve em uma tendência de alta quando os vendedores superam os compradores. Esta ação é refletida por um longo corpo real vermelho (preto) engolfando um pequeno corpo real verde (branco). O padrão indica que os vendedores estão de volta ao controle e que o preço pode continuar a cair.
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Padrão envolvente de alta
Um padrão abrangente no lado altista do mercado ocorre quando os compradores ultrapassam os vendedores. Isto é refletido no gráfico por um longo corpo real branco engolfando um pequeno corpo real preto. Com os touros estabelecendo algum controle, o preço pode subir.
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Estrela vespertina baixista
Uma estrela da noite é um padrão de cobertura. É identificado pela última vela no padrão abrindo abaixo do pequeno corpo real do dia anterior. O pequeno corpo real pode ser preto ou branco (vermelho ou verde). A última vela fecha profundamente no corpo real da vela dois dias antes. O padrão mostra uma estagnação dos compradores e, em seguida, os vendedores assumindo o controle. Mais vendas poderiam ocorrer. A estrela da manhã é o oposto altista da estrela da tarde.
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Harami baixista
Um harami de baixa é um pequeno corpo real preto ou vermelho completamente dentro do corpo real branco ou verde do dia anterior. Este não é tanto um padrão para agir, mas pode ser um padrão para observar. O padrão mostra indecisão por parte dos compradores. Se o preço continuar mais alto depois disso, tudo ainda pode estar bem com a tendência de alta, mas uma vela descendente seguindo esse padrão indica uma nova queda.
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Harami otimista
O harami de alta é o oposto do harami de baixa invertido. Uma tendência de baixa está em jogo e um pequeno corpo real (verde ou branco) ocorre dentro do grande corpo real (vermelho ou preto) do dia anterior. Isso informa ao técnico que a tendência está em pausa. Se for seguido por outro dia de alta, mais vantagens poderão surgir.
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Cruz Harami de baixa
Uma cruz harami de baixa ocorre em uma tendência de alta, onde uma vela de alta é seguida por um doji – a sessão em que a vela tem abertura e fechamento virtualmente iguais. O doji está dentro do corpo real da sessão anterior. As implicações são as mesmas do harami de baixa.
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Cruz Harami de alta
Um cruzamento harami de alta ocorre em uma tendência de baixa, onde uma vela descendente é seguida por um doji. O doji está dentro do corpo real da sessão anterior. As implicações são as mesmas do harami altista.
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Três subidas de alta
Este padrão começa com o que é chamado de “longo dia branco”. Então, no segundo, terceiro e quarto pregões, pequenos corpos reais movem o preço para baixo, mas ainda permanecem dentro da faixa de preço do longo dia branco (primeiro dia do padrão). O quinto e último dia do padrão é outro longo dia branco.
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Embora o padrão nos mostre que o preço vem caindo há três dias consecutivos, uma nova mínima não é vista e os bull traders se preparam para o próximo movimento de alta.
Uma ligeira variação desse padrão ocorre quando o segundo dia aumenta ligeiramente após o primeiro dia de alta longa. Todo o resto do padrão é o mesmo; apenas parece um pouco diferente. Quando essa variação ocorre, é chamada de “manutenção do tapete de alta”.
Baixa caindo três
O padrão começa com um dia de forte baixa. Isto é seguido por três pequenos corpos reais que progridem para cima, mas permanecem dentro da faixa do primeiro grande dia de baixa. O padrão é concluído quando o quinto dia faz outro grande movimento descendente. Isso mostra que os vendedores estão de volta ao controle e que o preço pode cair.
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Qual padrão de vela é mais preciso?
Os padrões de velas retratam o sentimento do trader durante os períodos de negociação. Não existe um padrão «mais preciso», pois todos devem ser vistos como indicadores do que os traders em alta ou em baixa podem estar a pensar – mas alguns traders têm preferências e agem de acordo com padrões específicos.
Qual é a regra dos 3 castiçais?
Acredita-se que três velas abrindo e fechando progressivamente acima ou abaixo da anterior indicam uma reversão de tendência futura. Alguns traders acreditam que esta sequência confirma uma reversão. Os padrões populares de reversão de três velas são Três Soldados Brancos e Três Corvos Negros.
Como você interpreta os castiçais?
Um castiçal tem corpo e sombras, às vezes chamados de vela e pavios. Os pavios são os preços máximo e mínimo de um ativo, e a parte superior e inferior da vela são os preços de abertura e fechamento.
O resultado final
Tal como os comerciantes de arroz japoneses descobriram há séculos, as emoções dos comerciantes têm um grande impacto no movimento desse activo. Os castiçais ajudam os traders a avaliar as emoções por trás dos movimentos de preços de um ativo, acreditando que padrões específicos indicam para onde o preço do ativo pode estar indo.
