O que é um padrão de vela?

Padrão de castiçal explicado

Os gráficos de velas são uma ferramenta técnica que agrupa dados de vários intervalos de tempo em barras de preço únicas. Isso as torna mais úteis do que as tradicionais barras de abertura, máxima, mínima e fechamento (OHLC) ou linhas simples que conectam os pontos dos preços de fechamento. Os castiçais constroem padrões que podem prever a direção do preço, uma vez concluídos. O código de cores adequado acrescenta profundidade a esta ferramenta técnica colorida, que remonta aos comerciantes japoneses de arroz do século XVIII.

Tradicionalmente, os castiçais são melhor usados ​​diariamente, a ideia é que cada vela capture um dia inteiro de notícias, dados e ações de preços. Isso sugere que as velas são mais úteis para traders de longo prazo ou swing.

Mais importante ainda, cada vela conta uma história. Ao olhar para uma vela, é melhor vê-la como uma competição entre compradores e vendedores. Uma vela clara (verde ou branca são exibições padrão típicas) significa que os compradores ganharam o dia, enquanto uma vela escura (vermelha ou preta) significa que os vendedores dominaram. Mas o que acontece entre a abertura e o fechamento, e a batalha entre compradores e vendedores, é o que torna os castiçais tão atraentes como ferramenta de gráficos.

Principais conclusões

  • Os padrões de velas são ferramentas técnicas de negociação usadas há séculos para prever a direção dos preços.
  • Existem dezenas de padrões de velas diferentes com nomes intuitivos e descritivos; a maioria também tem um padrão corolário entre o lado positivo e o lado negativo. Por exemplo, um “top de bebê abandonado” tem como corolário um “bumbum de bebê abandonado”; “parte inferior da pinça” tem seu corolário positivo em “parte superior da pinça”.
  • Os traders complementam os padrões de velas com indicadores técnicos adicionais para refinar sua estratégia de negociação (por exemplo, entrada, saída).
  • Os castiçais baseiam-se nos movimentos de preços atuais e passados ​​e não são indicadores futuros.

Vamos primeiro dar uma olhada no básico das velas para que você possa entender as várias partes de um castiçal.

Como ler um padrão de vela

Um castiçal diário representa os preços de abertura, máximo, mínimo e fechamento (OHLC) de um mercado. O corpo real retangular, ou apenas corpo, é colorido com uma cor escura (vermelho ou preto) para queda de preço e uma cor clara (verde ou branco) para aumento de preço. As linhas acima e abaixo do corpo são chamadas de mechas ou caudas e representam as máximas máximas e mínimas do dia. Juntas, as partes da vela podem frequentemente sinalizar mudanças na direção de um mercado ou destacar movimentos potenciais significativos que frequentemente devem ser confirmados pela vela do dia seguinte.

Imagem de Julie Bang © Investopedia 2019


Diferença entre velas de câmbio (FX) e velas de outros mercados

Antes de nos aprofundarmos em alguns padrões específicos de velas, aqui está uma pequena palavra sobre a diferença entre velas de câmbio (FX) e ações/fundos negociados em bolsa (ETF)/futuros e todas as outras velas. Como o mercado cambial opera 24 horas por dia, o fechamento diário de um dia geralmente é a abertura do dia seguinte. Como resultado, há menos lacunas nos padrões de preços nos gráficos de câmbio. As velas FX só podem apresentar um gap durante um fim de semana, onde o fechamento de sexta-feira é diferente da abertura de segunda-feira.

Muitos padrões de velas dependem de lacunas de preços como parte integrante do seu poder de sinalização, e essas lacunas devem ser observadas em todos os casos. Quanto às velas FX, é necessário usar um pouco de imaginação para identificar um sinal potencial de vela que pode não atender exatamente ao padrão de vela tradicional. Por exemplo, na figura abaixo tirada de um gráfico de câmbio, o corpo da linha envolvente de baixa não engole exatamente o corpo do dia anterior, mas o pavio superior sim. Com um pouco de imaginação, você será capaz de identificar certos padrões, embora sua formação possa não ser um livro didático.

Exemplos de padrões de velas

Os exemplos abaixo incluem vários padrões de velas que funcionam excepcionalmente bem como precursores da direção dos preços e possíveis reversões. Cada um funciona no contexto das barras de preços circundantes para prever preços mais altos ou mais baixos. Eles também são sensíveis ao tempo de duas maneiras:

  • Eles funcionam apenas dentro das limitações do gráfico que está sendo revisado, seja intradiário, diário, semanal ou mensal.
  • Sua potência diminui rapidamente três a cinco barras após a conclusão do padrão.

Doji e pião

Um doji (plural também é doji) é uma formação de vela onde a abertura e o fechamento são idênticos, ou quase isso. Um pião é muito semelhante a um doji, mas com um corpo muito pequeno, no qual a abertura e o fechamento são quase idênticos.

Ambos os padrões sugerem indecisão no mercado, uma vez que compradores e vendedores lutaram efectivamente até à paralisação. Mas estes padrões são muito importantes como um alerta de que a indecisão acabará por evaporar e uma nova direcção de preços estará próxima.

Aqui estão alguns exemplos visuais de doji e piões:

Linhas envolventes de alta/baixa

Uma linha envolvente é um forte indicador de uma mudança direcional. Uma linha envolvente de baixa é um padrão de reversão após uma tendência de alta. A chave é que o corpo da segunda vela “engolfa” o corpo do dia anterior na direção oposta. Isso sugere que, no caso de tendência de alta, os compradores fizeram uma breve tentativa de alta, mas terminaram o dia bem abaixo do fechamento da vela anterior. Isso sugere que a tendência de alta está estagnando e começou a reverter para baixo. Além disso, observe as velas dos dois dias anteriores, que mostraram um topo duplo, ou um topo em pinça, em si um padrão de reversão.

Uma linha envolvente de alta é o padrão corolário de uma linha envolvente de baixa e aparece após uma tendência de baixa. Além disso, um fundo duplo, ou fundo em pinça, é a formação corolária que sugere que uma tendência de baixa pode estar terminando e definida para reverter para cima.

Martelo

Um martelo sugere que um movimento para baixo está terminando (martelando um fundo). Observe a longa cauda inferior, que indica que os vendedores fizeram outra tentativa de descida, mas foram rejeitados e o preço eliminou a maior parte ou todas as perdas do dia. A interpretação importante é que esta é a primeira vez que os compradores emergem com força no atual movimento descendente, o que sugere uma mudança no sentimento direcional. O padrão é confirmado por uma vela de alta no dia seguinte.

Homem Enforcado

Um padrão de homem enforcado sugere uma importante reversão potencial para baixo e é o corolário da formação do martelo de alta. A história por trás da vela é que, pela primeira vez em muitos dias, o interesse de venda entrou no mercado, levando à cauda longa para o lado negativo. Os compradores reagiram e o resultado final foi um corpo pequeno e escuro no topo da vela. A confirmação de um sinal curto vem com uma vela escura no dia seguinte.

Parte superior/inferior abandonada do bebê

Um bebê abandonado, também chamado de reversão de ilha, é um padrão significativo que sugere uma grande reversão no movimento direcional anterior. Um baby top abandonado se forma após um movimento de alta, enquanto um baby bottom abandonado se forma após uma tendência de baixa.

O padrão inclui uma lacuna na direção da tendência atual, deixando uma vela com um corpo pequeno (pião/ou doji) sozinha na parte superior ou inferior, como uma ilha. A confirmação vem na vela do dia seguinte, onde um gap mais baixo (baby top abandonado) sinaliza que o gap anterior mais alto foi apagado e que o interesse de venda emergiu como a força dominante do mercado. A confirmação vem com uma vela longa e escura no dia seguinte.

Preste atenção especial às caudas longas e aos corpos pequenos

Castiçais com corpo pequeno – um doji, por exemplo – indicam que os compradores e vendedores lutaram para empatar, deixando o fechamento quase exatamente na abertura. (Tal castiçal também pode ter um corpo muito pequeno, formando efetivamente um pião.) Corpos pequenos representam indecisão no mercado sobre a direção atual do mercado.

Isto sugere que esses pequenos corpos são frequentemente indicadores de reversão, uma vez que o movimento direcional (para cima ou para baixo) pode ter perdido força. Deve-se tomar nota cuidadosa das principais velas de indecisão, porque os touros ou os ursos acabarão vencendo. Este é o momento de sentar e observar o comportamento dos preços, permanecendo preparado para agir assim que o mercado mostrar sua mão.

Outro sinal importante do castiçal a ser observado são as caudas longas, especialmente quando combinadas com corpos pequenos. As caudas longas representam um esforço malsucedido de compradores ou vendedores para empurrar o preço em sua direção favorecida, apenas para falhar e fazer com que o preço retorne perto da abertura. Exatamente esse padrão é o doji mostrado abaixo, que significa uma tentativa de subir e descer, apenas para terminar sem nenhuma alteração. Isso ocorre após um movimento de alta, sugerindo que o próximo movimento será de baixa.

Qual padrão de velas é mais confiável?

Muitos padrões são preferidos e considerados os mais confiáveis ​​por diferentes traders. Algumas das mais populares são: linhas envolventes de alta/baixa; doji de pernas longas de alta/baixa; e parte superior e inferior do bebê abandonado de alta/baixa. Enquanto isso, muitos sinais de reversão potenciais neutros – por exemplo, doji e piões – aparecerão e deverão colocá-lo em alerta para o próximo movimento direcional.

A análise de padrões de velas realmente funciona?

Sim, a análise de velas pode ser eficaz se você seguir as regras e aguardar a confirmação, geralmente na vela do dia seguinte. Traders de todo o mundo, especialmente fora da Ásia, utilizam a análise de velas como o principal meio de determinar a direção geral do mercado, e não onde os preços estarão em duas a quatro horas. É por isso que as velas diárias funcionam melhor em vez das velas de curto prazo.

Como você lê um padrão de vela?

Um padrão de vela é melhor lido analisando se é de alta, baixa ou neutro (indecisão). Observar a forma de um padrão de vela pode ser demorado e irritante. Se você reconhecer um padrão e receber a confirmação, terá uma base para realizar uma negociação. Tenha cuidado para não ver padrões onde não existem. Deixe o mercado agir e você eventualmente receberá um sinal de vela de alta probabilidade.

O resultado final

A análise de velas existe há séculos e funciona pela mesma razão que outras formas de análise técnica: porque os traders a seguem. Os castiçais podem ser combinados com outras formas de análise técnica, como indicadores de momentum, mas, em última análise, as velas são uma forma autônoma de análise de gráficos.

Os castiçais diários são a maneira mais eficaz de visualizar um gráfico de velas, pois capturam um dia inteiro de informações de mercado e ações de preços. Se você optar por usar velas de curto prazo, esteja ciente de que seu significado dura apenas alguns dos períodos que você escolher – por exemplo, um padrão de vela de quatro horas só é válido por cerca de alguns períodos de quatro horas.

Os sinais de velas vêm em velas individuais (por exemplo, doji), bem como em padrões de múltiplas velas, como linhas envolventes de alta/baixa, bebês abandonados de alta/baixa e padrões de martelos de alta/homem enforcado de baixa. As velas são ótimos indicadores prospectivos, mas a confirmação pelas velas subsequentes é muitas vezes essencial para identificar um padrão específico e fazer uma negociação com base nele. Em particular, os padrões de velas frequentemente emitem sinais de indecisão, alertando os traders sobre uma possível mudança de direção.

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