Topos e fundos triplos

Os padrões de preços são vistos em sequências identificáveis ​​de barras de preços mostradas em gráficos de análise técnica. Esses padrões podem ser usados ​​para examinar movimentos de preços passados ​​e prever movimentos futuros para um instrumento de negociação específico. Os leitores já devem estar familiarizados com linhas de tendência, padrões de preços de continuação e padrões de preços de reversão.

Neste artigo, exploraremos como interpretar os padrões depois de identificados e examinaremos os raros, mas poderosos, padrões triplo de topo e triplo fundo.

Duração

A duração do padrão de preços é uma consideração importante ao interpretar um padrão e prever o movimento futuro dos preços. Os padrões de preços podem aparecer em qualquer período de gráfico, desde um gráfico rápido de 144 ticks até gráficos de 60 minutos, diários, semanais ou anuais. A importância de um padrão, no entanto, muitas vezes está diretamente relacionada ao seu tamanho e profundidade.

Os padrões que surgem durante um longo período de tempo geralmente são mais confiáveis, com movimentos maiores resultando quando o preço sai do padrão. Portanto, espera-se que um padrão que se desenvolva num gráfico diário resulte num movimento maior do que o mesmo padrão observado num gráfico intradiário, como um gráfico de um minuto. Da mesma forma, um padrão que se forma num gráfico mensal provavelmente levará a um movimento de preços mais substancial do que o mesmo padrão num gráfico diário.

Os padrões de preços aparecem quando os investidores ou comerciantes se acostumam a comprar e vender em determinados níveis e, portanto, o preço oscila entre esses níveis, criando padrões como bandeiras, flâmulas e similares. Quando o preço finalmente sai do padrão de preços, isso pode representar uma mudança significativa no sentimento. Quanto maior a duração, mais os compradores terão que pressionar para romper acima de uma área de resistência (e mais os vendedores terão que pressionar para romper abaixo de uma área de suporte), resultando em um movimento mais formidável quando o preço quebrar em qualquer direção . A Figura 1 mostra um padrão de preço de flâmula formado no gráfico semanal da Alphabet Inc. Uma vez que o preço continuou na direção estabelecida, o movimento ascendente foi substancial.

Volatilidade

Da mesma forma, o grau em que o preço flutua dentro de um padrão de preços pode ser útil na análise da validade de um padrão de preços, bem como na previsão da magnitude da eventual ruptura dos preços. A volatilidade é uma medida da variação dos preços ao longo do tempo. Maiores flutuações de preços indicam maior volatilidade, uma condição que pode ser interpretada como uma batalha mais activa entre os ursos, que estão a tentar empurrar os preços para baixo, e os touros, que estão a tentar empurrar os preços para cima. Os padrões que mostram maiores graus de volatilidade provavelmente resultarão em movimentos de preços mais significativos quando o preço sair do padrão.

Movimentos de preços maiores dentro do padrão podem significar que as forças opostas – os touros e os ursos – estão envolvidas numa batalha séria, em vez de numa briga moderada. Quanto maior for a volatilidade dentro do padrão de preços, maior será a expectativa, levando a um movimento de preços mais significativo, possivelmente explosivo, à medida que o preço ultrapassa o nível de suporte ou resistência.

Volume

O volume é outra consideração ao interpretar os padrões de preços. Volume significa o número de unidades de um determinado instrumento de negociação que mudaram de mãos durante um período de tempo especificado. Normalmente, o volume de um instrumento de negociação é exibido como um histograma, ou uma série de linhas verticais, que aparecem abaixo do gráfico de preços. O volume é mais útil quando medido em relação ao seu passado recente. As alterações na quantidade de compras e vendas que estão ocorrendo podem ser comparadas com a atividade recente e analisadas: Qualquer atividade de volume que diverge da norma pode sugerir uma mudança futura no preço.

Se o preço quebrar acima ou abaixo de uma área de resistência ou suporte, respectivamente, e for acompanhado por um aumento repentino no interesse dos investidores e comerciantes – representado em termos de volume – o movimento resultante terá maior probabilidade de ser significativo. O aumento no volume pode confirmar a validade do rompimento de preços. Por outro lado, um rompimento sem aumento perceptível no volume tem uma probabilidade muito maior de falhar, uma vez que não há entusiasmo para apoiar o movimento, especialmente se o movimento for ascendente.

Diretrizes para Interpretação de Padrões

Três etapas gerais ajudam os analistas técnicos a interpretar os padrões de preços:

1. Identificar: O primeiro passo para interpretar com sucesso os padrões de preços é identificar padrões válidos em tempo real. Os padrões são muitas vezes fáceis de encontrar em dados históricos, mas podem tornar-se mais difíceis de identificar enquanto estão a formar-se. Os comerciantes e investidores podem praticar a identificação de padrões em dados históricos, prestando muita atenção ao método usado para desenhar linhas de tendência. As linhas de tendência podem ser construídas usando máximos e mínimos, preços de fechamento ou outro ponto de dados em cada barra de preço.
2. Avalie: Uma vez identificado um padrão, ele pode ser avaliado. Os comerciantes e investidores podem considerar a duração do padrão, acompanhando o volume e a volatilidade das oscilações de preços dentro do padrão de preços. Avaliar estes pode dar uma imagem melhor sobre a validade do padrão de preços.
3. Previsão: Uma vez identificado e avaliado o padrão, os traders e investidores podem utilizar as informações para formar uma previsão ou para prever movimentos futuros de preços. Naturalmente, os padrões de preços nem sempre cooperam e a identificação de um deles não garante que ocorrerá qualquer ação de preço específica. Os participantes do mercado, no entanto, podem estar atentos a atividades que sejam provável ocorrer, permitindo-lhes responder rapidamente às mudanças nas condições do mercado.

Topos e fundos triplos

Topos e fundos triplos são extensões de topos e fundos duplos. Se os topos e fundos duplos se assemelham a um «M» ou «W», os topos e fundos triplos têm uma semelhança com o «M» ou «W» cursivo: três empurrões para cima (em um topo triplo) ou três empurrões para baixo (para fundo triplo). Esses padrões de preços representam múltiplas tentativas fracassadas de romper uma área de suporte ou resistência. Num topo triplo, o preço faz três tentativas de romper acima de uma área de resistência estabelecida, falha e recua. Um fundo triplo, por outro lado, ocorre quando o preço faz três tentativas para romper um nível de suporte, falha e volta a subir.

Uma formação de topo triplo é um padrão de baixa, pois o padrão interrompe uma tendência de alta e resulta em uma mudança de tendência para baixo. Sua formação é a seguinte:

• Os preços sobem cada vez mais e eventualmente atingem um nível de resistência, caindo novamente para uma área de suporte.
• O preço tenta novamente testar os níveis de resistência, falha e retorna ao nível de suporte.
• O preço tenta mais uma vez, sem sucesso, romper a resistência, cai para trás e ultrapassa o nível de suporte.

Esta ação de preço representa um duelo entre compradores e vendedores; os compradores tentam aumentar os preços, enquanto os vendedores tentam empurrar os preços para baixo. Cada teste de resistência é normalmente acompanhado por uma diminuição do volume, até que o preço caia através do nível de suporte com maior participação e volume correspondente. Quando três tentativas de romper um nível de resistência estabelecido falham, os compradores geralmente ficam exaustos, os vendedores assumem o controle e o preço cai, resultando em uma mudança de tendência.

Os fundos triplos, por outro lado, são de natureza otimista porque o padrão interrompe uma tendência de baixa e resulta em uma mudança de tendência para cima. O padrão de preços de fundo triplo é caracterizado por três tentativas malsucedidas de empurrar o preço através de uma área de suporte. Cada tentativa sucessiva é normalmente acompanhada por um volume decrescente, até que o preço finalmente faz sua última tentativa de empurrar para baixo, falha e retorna para passar por um nível de resistência. Tal como os topos triplos, este padrão é indicativo de uma luta entre compradores e vendedores. Nesse caso, são os vendedores que ficam exaustos, dando lugar aos compradores para reverter a tendência predominante e sair vitoriosos com a tendência de alta. A Figura 2 mostra um fundo triplo que se desenvolveu em um gráfico diário de ações da McGraw Hill.

Um topo ou fundo triplo significa que uma tendência estabelecida está enfraquecendo e que o outro lado está ganhando força. Ambos representam uma mudança de pressão: com um topo triplo, há uma mudança de compradores para vendedores; um fundo triplo indica uma mudança de vendedores para compradores. Esses padrões fornecem uma representação visual da troca da guarda, por assim dizer, quando o poder muda de mãos.

Conclusão

Os padrões de preços ocorrem em qualquer período de gráfico, seja em gráficos de ticks rápidos usados ​​por cambistas ou em gráficos anuais usados ​​por investidores. Cada padrão representa uma luta entre compradores e vendedores, resultando na continuação de uma tendência predominante ou na reversão da tendência, dependendo do resultado. Os analistas técnicos podem usar padrões de preços para ajudar a avaliar a atividade de mercado passada e atual e prever a ação futura dos preços, a fim de tomar decisões de negociação e investimento.