Deseja comprar ou vender uma empresa, mas não sabe como para determinar seu verdadeiro valor? Se SIM, aqui estão 20 dicas para ajudar você a valorizar um negócio com base em receita .
A avaliação de negócios é um dos aspectos mais importantes de um contrato de compra / venda de negócios. Você deseja garantir que não pague mais do que a empresa vale para assumir a propriedade e, ao mesmo tempo, o vendedor deseja garantir que eles obtenham um preço justo por seus negócios. Ambas as partes precisariam encontrar um terreno comum, e isso nem sempre é uma caminhada no parque.
Não há regras rígidas e rápidas para avaliar um negócio, no entanto, existem alguns métodos de avaliação de negócios comumente usados . Uma empresa pode ser avaliada com base em seu valor contábil, nos ativos que a empresa possui atualmente e na receita que gera.
A abordagem baseada em receita é muito boa porque você pode ter um idéia clara dos benefícios econômicos que você obterá dos seus investimentos nos negócios. Como o principal motivo da compra de uma empresa é a obtenção de lucro, esse é um método muito bom para ajudar a determinar se você será capaz de atingir esse objetivo.
Além disso, se o vendedor estiver tentando vender o negócio porque ele não é mais lucrativo, esse método de avaliação ajudará a revelar isso, para que você possa evitar a compra de um negócio em falha. Como vendedor, esse método de avaliação de negócios é muito bom para você, porque você pode cobrar uma compensação justa por todos os esforços que investiu em marketing, promovendo e construindo um bom relacionamento com seus clientes.
Aqui são 20 dicas para ajudar você a acertar a avaliação de negócios ao usar o método baseado em receita.
20 dicas sobre como avaliar uma empresa para comprar ou vender com base na receita
1. Considere o setor de negócios : a primeira coisa que você deve fazer é entender o setor em que o negócio opera. Isso é importante porque receita e lucros em diferentes setores não são avaliados igualmente.
Por exemplo, uma receita de US $ 50.000 por ano em uma prática médica é avaliada em mais de Receita de US $ 50.000 em um negócio de restaurante, porque uma prática médica tem mais estabilidade e taxa de sucesso a longo prazo do que o altamente competitivo negócio de restaurante.
2. Entenda que a receita nem sempre é lucrativa : uma empresa pode obter muita receita, mas isso não se traduz necessariamente em lucro. Algumas empresas obtêm muita receita, mas ainda precisam reinvestir essas receitas para manter os negócios à tona e a compra dessas empresas não fará com que você lucre.
3. Use o histórico anterior para prever ganhos futuros : você pode usar os ganhos anteriores de uma empresa para determinar o que provavelmente ganhará no futuro. Você pode considerar os ganhos da empresa nos últimos cinco anos para ter uma idéia da receita média que a empresa geraria no futuro.
4. Entenda que os ganhos nem sempre são estáveis : Existem vários fatores que podem afetar a receita, incluindo atividades da concorrência, declínio no setor e alterações nos preços dos fornecedores. É importante levar isso em consideração ao fazer suas projeções de receita.
5. Use o método de análise de fluxo de caixa descontado : esse método foi popularizado por Warren Buffet. O que ele fez foi considerar o caixa gerado anualmente pela empresa, usá-lo para fazer projeções futuras e calcular o valor desse fluxo de caixa usando as taxas de juros de longo prazo das letras do Tesouro. Uma maneira simples de fazer isso é dividir o lucro total de cada ano pela taxa atual de letras do tesouro de longo prazo.
Portanto, se as taxas de letras do Tesouro de longo prazo estiverem atualmente em 2,5% e a empresa ganhar US $ 10.000 anualmente, isso significa que o negócio vale US $ 400.000 em letras do tesouro (US $ 10.000 / 2,5%), porque se você investisse US $ 400.000 em letras do tesouro, isso geraria retornos de US $ 10.000 anualmente. Portanto, é seguro dizer que o negócio vale US $ 400.000 ou um pouco menos que isso se você considerar outros fatores não financeiros.
6. Descubra quais empresas similares valem a pena : Outra técnica útil é descobrir quanto empresas similares nessa indústria e local valem. Você pode dar uma olhada nas demonstrações financeiras, nível de clientelismo e receita. Exceto pelo fato de que há algo de diferente no negócio que você está tentando avaliar, há uma grande chance de que esse valor seja apenas ligeiramente diferente dos outros negócios.
7. Use o método multiplicador de lucro : Você também pode usar os lucros anuais baseados no método multiplicador baseado no setor para determinar o valor dos negócios.Você terá que descobrir qual é o multiplicador para esse setor específico e multiplicar o lucro anual da empresa por esse número para determinar o valor do negócio. Por exemplo, o multiplicador para o setor de food service é 2, enquanto o de uma loja de varejo fica entre 0,75 e 1,5.
8. Considere variáveis que prejudicam o valor : o fato de uma empresa estar obtendo muito lucro não necessariamente a torna um negócio altamente valioso. Você também deve considerar variáveis que prejudicam o valor. Por exemplo, se a empresa está gerando muita receita em um local específico, mas está prestes a perder seu contrato de arrendamento, o que significa que pode ser necessário mudar-se para outro local quando você a comprou, a receita atual da empresa não pode ser invocado porque é possível que ocorram alterações após a realocação.
9. Conta de custos e despesas operacionais : compare a receita da empresa com seus custos e despesas operacionais. Não importa quanto uma empresa obtenha como receita, se o custo da operação for muito alto, ela poderá engolir os lucros da empresa.
10. Estime o fluxo de caixa da empresa : Entenda como o dinheiro flui através dos negócios também. A empresa só pode permanecer à tona se houver sempre dinheiro suficiente para gerenciá-la. Você pode usar um método conhecido como modelo de fluxo de caixa discricionário do vendedor para medir os ganhos da empresa.
11. Fator no financiamento de crédito : Um vendedor disposto a oferecer financiamento ao comprador certamente valorizará seus negócios mais do que um vendedor que está cobrando dinheiro.
12. Use calculadoras on-line : para aliviar o estresse, basta usar uma calculadora on-line para determinar o valor do seu negócio. CalcMXL e EquityNet são calculadoras muito usadas para avaliação de negócios.
13. Considere vantagens fiscais : como vendedor, se sua empresa desfruta de vantagens fiscais que potencialmente aumentarão a receita líquida da empresa, você também pode levar isso em consideração ao determinar o valor da sua empresa.
14. Considere contratos : Às vezes, a receita de uma empresa pode estar vinculada a alguns contratos e acordos de que a empresa desfruta, como contratos de não concorrência, contratos de trabalho ou arrendamentos. Se esses contratos não puderem ser transferidos para o novo proprietário da empresa, a receita da empresa poderá não ser a mesma na compra, portanto, ajudará a considerar esses fatores quando você tentar obter o valor de uma empresa com base na receita que ganha.
15. Contrate um especialista : se você puder pagar, isso ajuda a contratar os serviços de um especialista em avaliação de negócios. Esses profissionais são treinados para olhar além da superfície ao determinar o valor de uma empresa e usar seus serviços, para ajudá-lo a evitar muitos problemas em potencial no futuro.
16. Considere a alavancagem financeira: Você também deve considerar a alavancagem financeira pós-aquisição dos negócios. Se uma empresa tiver uma baixa alavancagem financeira devido à sua baixa base de ativos, ela normalmente será avaliada a um preço mais baixo, mesmo se obtiver receita mais alta do que uma empresa com alta base de ativos e maior alavancagem financeira.
17 . Desempenho padrão do setor : os negócios podem estar gerando muita receita, mas essa receita ainda pode ser baixa quando comparada com o padrão do setor. Ajuda a analisar o que outras empresas do setor estão ganhando antes de concluir o desempenho financeiro da empresa.
18. Considere os regulamentos governamentais : existem regulamentos ou políticas governamentais agora ou no futuro que possam afetar as receitas dos negócios no futuro?
20. Descubra os motivos do vendedor : como nenhum empresário está disposto a abrir mão de um negócio com bom desempenho e com um fluxo de receita saudável, ajuda a descobrir os motivos exatos que o vendedor tem para decidir vender o negócio ; você poderá descobrir alguns fatores ocultos por trás da venda.
20. Considere a base de clientes : Por fim, você também deve considerar a clientela da empresa.Se uma empresa está indo bem e obtendo muita receita, mas possui apenas um ou dois bons clientes, significa que a perda de qualquer um desses clientes pode afetar a lucratividade da empresa.
